Ключевая ставка в России на текущий день снизилась до 16,5%. Однако цикл смягчения денежно-кредитной политики продолжится в этом и следующем году. Как быть тем, у кого лежат деньги на вкладах, и кто только планирует открыть депозит? Советами с читателями Bankiros.ru поделился основатель и генеральный директор инвестиционной платформы Lender Invest Дмитрий Исаков.
Что делать со вкладами, если ставку снизят еще сильнее?
Для того, чтобы понять, что делать со своими сбережениями на депозите, нужно четко определить ответы на два вопроса, отмечает Исаков.
- Что будет с ключевой ставкой?
- Какой вы инвестор (консервативный, умеренный или агрессивный)?
Прогноз ключевой ставки
«Определяя траекторию ключевой ставки, мы считаем, что в декабре текущего года ЦБ может пойти еще на один шаг снижения ключевой ставки на 0,5-1%», – полагает спикер.
После чего в первом квартале 2026 года, вероятно, будет пауза в цикле снижения, отмечает собеседник Bankiros.ru.
Во второй половине 2026 года цикл снижения ключевой ставки продолжится. В базовом сценарии целями выступят уровни 12-13% на конец года, прогнозирует эксперт.
Что делать, если вы – консервативный инвестор?
При такой динамике рублевые консервативные инструменты в виде депозитов по-прежнему будут актуальны как до конца текущего года, так и в первой половине 2026 года, уверен Исаков.
Поэтому разумным решением сегодня для консервативных инвесторов выглядит остаться в депозитах (открыть новые депозиты сроком 6-12 месяцев по ставке 13-14%).
«На больший срок открывать не имеет смысла, так как точная макроэкономическая перспектива пока остается неопределенной», – подчеркивает спикер.
Что делать умеренным инвесторам?
Для инвесторов с умеренным риском в компании рекомендуют рассмотреть биржевые фонды ликвидности и облигации федерального займа (ОФЗ).
Первые позволяют получать доход по ставке, очень близкой к ключевой, и при этом не думать о необходимости постоянного перекладывания. Так как ставка в таких фондах динамическая, то при росте ключевой ставки она также растет, при снижении – падает, объясняет инвестор.
«Это позволяет всегда получать доход выше депозитного. А учитывая достаточно высокую ликвидность фондов, инвестору открывается возможность снятия и пополнения капитала в любой момент, что выгодно отличает продукт от депозитов», – обращает внимание спикер.
Вторые (ОФЗ) позволяют зафиксировать высокий процент порядка 15% на длительную перспективу (три-пять лет), продолжает собеседник Bankiros.ru. Причем доходность может быть и выше за счет прироста стоимости тела самой облигации.
По расчетам компании, можно получить +15-20% к купонной доходности на горизонте одного-двух лет.
«Однако при таких инвестициях стоит учитывать рыночный риск, если вы не планируете удерживать облигации до погашения», – предупреждает Исаков.
Как быть агрессивным инвесторам?
По мнению эксперта, агрессивные инвесторы могут рассмотреть инвестиции в корпоративные облигации с фиксированным купоном.
Они способны в зависимости от кредитного рейтинга предложить купонную доходность от 18% до 23% годовых на горизонте двух-трех лет.
«Однако, как и с ОФЗ, стоит иметь в виду и рыночный риск, и возможный кредитный риск самого эмитента», – добавляет собеседник Bankiros.ru.
О чем важно помнить инвестору
«Понятно, что идеального решения не существует, поэтому мы по-прежнему напоминаем, что диверсификация является важным инструментом распределения рисков инвестора», – подчеркивает Исаков.
Если вы рассматриваете любые инструменты, кроме депозитов, эксперт рекомендует стараться распределить доли в зависимости от вашего риск-профиля и горизонта инвестирования между:
- ОФЗ;
- биржевыми фондами ликвидности;
- корпоративными облигациями.
В этом случае вероятность получить сбалансированную и более высокую доходность существенно возрастет, заключает спикер.
Советы, озвученные в статье, не являются прямым руководством к действию. Помните, что любые инвестиции − это рисковое вложение. О чем стоит помнить, прежде, чем вложить куда-то свои деньги, узнайте тут.
Ранее эксперт предупредил о взлете доллара выше 100 рублей.
- По прогнозу Исакова, ключевая ставка снизится на 0,5-1% в декабре текущего года, а затем цикл снижения возобновится во второй половине 2026 года.
- В результате к концу следующего года ставка составит 12-13%.
- Консервативным инвесторам выгодно оставить деньги на вкладах или открыть новые депозиты сроком 6-12 месяцев по ставке 13-14%.
- Умеренным инвесторам стоит рассмотреть биржевые фонды ликвидности и ОФЗ с доходностью 15-20%.
- Агрессивные инвесторы могут рассмотреть инвестиции в корпоративные облигации с фиксированным купоном и доходностью 18-23%.
- Диверсифицируйте инвестиционный портфель, чтобы исключить риски и увеличить доход.
- Эксперт советует распределить доли в зависимости от вашего риск-профиля и горизонта инвестирования между ОФЗ, биржевыми фондами ликвидности и корпоративными облигациями, если вы не рассматриваете вклады.
- Открыть выгодный вклад в рублях можно тут.
- Следить за стоимостью акций и облигаций можно на нашем сайте.
- Больше полезных новостей читайте в нашем телеграм-канале Bankiros.ru.
- Также подписывайтесь на наш канал в MAX.
Отзыв о сайте