«Держать все в наличных – значит терять их»: помогут ли вклады защитить сбережения от инфляции?

Финансовый план является важным аспектом для каждого человека. Однако при его составлении нужно ориентироваться на собственные возможности и текущую ситуацию, чтобы избежать потерь. Что делать тем, кто не имеет сбережений, но хочет сформировать «подушку безопасности», и тем, кто хочет защитить и приумножить капитал, рассказал в беседе с Bankiros.ru директор по продукту НПФ ГАЗФОНД ПН Владислав Кондрашов.

Как спасти деньги от инфляции

Недавний информационно-аналитический комментарий Банка России показывает, что несмотря на снижение инфляционных ожиданий населения до 12,6% на год вперед, они остаются высокими и существенно превышают целевой уровень, отмечает эксперт. А инфляционные ожидания на пять лет возросли до 12,6%, что отражает сохраняющийся риск роста цен и влияет на поведение домохозяйств в части сбережений и потребления.

«Просто откладывать деньги – значит терять их. Ваша личная инфляция зависит от того, какие у вас обязательства и финансовые привычки», – подчеркивает Кондрашов.

По словам собеседника Bankiros.ru, единого «рецепта» для всех не существует. Однако можно рассмотреть два основных сценария.

Сценарий 1: Кризисный («Затянуть пояса и укрепить оборону»).

«Этот сценарий для тех, чьи доходы не растут, а финансовая ʺподушка безопасностиʺ минимальна или отсутствует. Здесь главная задача – не приумножить, а выжить и ʺзалатать пробоиныʺ», – поясняет спикер.

• Тотальная ревизия бюджета. Кондрашов рекомендует провести финансовый аудит. Вы должны знать, куда уходит каждый рубль. Безжалостно откажитесь от «финансовых вампиров»: ненужных подписок, импульсных покупок. Цель – высвободить денежный поток.
• Война с «плохими» долгами. В период высокой инфляции самый опасный враг – долги по кредиткам и микрозаймам, предупреждает спикер. Их проценты всегда обгоняют инфляцию. Поэтому все свободные средства нужно направлять на их досрочное погашение.

«Вы не заработаете на вкладе под 16% годовых, пока пользуетесь кредиткой под 50% годовых», – добавляет эксперт.

• Создание «умной подушки». Держать все в наличных – значит гарантированно терять на инфляции, обращает внимание собеседник Bankiros.ru. Но и жить без «подушки» нельзя.

Эксперт советует разделить эту самую «подушку»: часть средств (в размере своих расходов на горизонте одного-двух месяцев) держите на накопительном счете для оперативного доступа. А небольшие, но регулярные суммы направляйте в инструменты с господдержкой.

«Даже две тысячи рублей, направленные в программу долгосрочных сбережений (ПДС), получают бонус в виде государственного софинансирования, что уже само по себе является защитой от инфляции для скромных, но важных накоплений», – объясняет спикер.

Сценарий 2: Позитивный («Перейти в наступление через диверсификацию»).

«Этот сценарий для тех, у кого есть стабильный доход и сбережения. Задача – не просто защититься, а заставить капитал расти, создав сбалансированную систему», – поясняет эксперт.

Ликвидная часть («Оперативный резерв»).

• Задача: покрывать непредвиденные расходы.
• Объем: расходы на горизонте трех-шести месяцев
• Инструменты: накопительный счет, краткосрочный депозит.
• Философия: Эти средства могут «таять» из-за инфляции, но вы платите за мгновенный доступ. Это не инвестиция, а страховка, обращает внимание спикер.

Доходная часть («Двигатель капитала»).

• Задача: обогнать инфляцию и обеспечить реальный рост.
• Инструменты: акции, ПИФы, облигации. Когда растут цены, часто растут и доходы бизнеса, что позволяет вашему капиталу увеличиваться.
• Философия: Эта часть подвержена рискам и требует терпения, предупреждает Кондрашов. Она рассчитана на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Защитная часть («Защищенный капитал»).

• Задача: сформировать неприкосновенный запас на ощутимые цели (такие как сохранение привычного уровня жизни после завершения трудовой деятельности) с максимальной надежностью.
• Инструмент: наиболее подходит программа долгосрочных сбережений. Как объясняет эксперт, ПДС выполняет защитную функцию сразу по нескольким направлениям:

– борьба с инфляцией. Рост ваших накоплений обеспечивается за счет инвестиционного дохода на взносы, а также благодаря получению софинансирования от государства (до 36 тысяч рублей в год на протяжении 10 лет) и налоговых вычетов (до 88 тысяч рублей в год). Подобный подход направлен на то, чтобы не только сохранить, но и приумножить ваши накопления с потенциалом превышения уровня инфляции;

– налоговые льготы. При выполнении условий программы весь ваш доход, полученный в будущем с этих средств (в пределах до 30 млн рублей) не облагается НДФЛ. Это делает накопления еще более выгодными;

– дисциплина сбережений. Программа помогает сберечь деньги на важные долгосрочные цели путем создания надежного фундамента для будущего. Это ваш личный финансовый резерв, защищенный от импульсивных расходов.

«Экономическая реальность изменилась. Единственно верный ответ – не паника, а персональный финансовый план. Такой трехкомпонентный подход позволяет быть готовым к неожиданностям, обгонять вашу личную инфляцию и планомерно строить защищенное будущее», – заключает собеседник Bankiros.ru.

Ранее руководитель Департамента клиентских операций на финансовых рынках Совкомбанка Филипп Аграчев рассказал, как сформировать инвестиционный портфель на 2026 год.