По данным данным обзора финансовой стабильности за второй и третий квартал 2025 года от Банка России, долговая нагрузка населения на макроуровне снизилась на 9,4% к октябрю 2025 года, когда в апреле этого же года она составляла 10,1%. Несмотря на заметные улучшения к концу 2025 года по потребительским кредитам в банках, нагрузка граждан по займам микрофинансовых организаций возросла. Как регулятор планирует бороться с чрезмерной долговой нагрузкой, рассказала основатель CPA-сети FCN Татьяна Мичурина специально для Bankiros.ru.
Банки стали меньше выдавать кредитов?
На фоне роста просрочки в банковском секторе может складываться ощущение, что мы наблюдаем прямой переход населения в сегмент небанковских займов, отметила Мичурина.
Однако эти процессы не связаны между собой напрямую.
Увеличение просрочки в банках — это не результат массового ухода клиентов в МФО, а, скорее, следствие собственных ограничений банковской системы, ее внутреннего регулирования и усиленного надзора, пояснила спикер.
Как заявила Мичурина, банки сегодня работают в условиях более жестких требований и повышенного внимания со стороны регулятора, что неизбежно влияет на статистику.
Почему интерес к микрозаймам растет?
Рост интереса к небанковским займам действительно есть, заявила спикер.
Мы его видим в партнерской сети: увеличилось количество заявок, кликов и попыток получить микрозаем.
Но при общем росте спроса качество заемщика заметно падает: это важный сигнал, который показывает дисбаланс: людям по-прежнему нужны деньги, но доступ к ним усложняется.
МФО «закручивают гайки» по займам?
В сегменте МФО действует большое число ограничений, направленных как раз на снижение долговой нагрузки:
- ограничения по переплатам;
- по структуре займов;
- по максимальным ставкам, пояснила Мичурина.
Эти меры постепенно сужают предложение: выдавать займы становится менее выгодно и менее рискованно для участников рынка одновременно.
В результате предложение сокращается, а спрос все еще остается высоким и даже продолжает расти. Это создает структурный разрыв, который и определит развитие рынка в ближайшие годы.
Будут ли альтернативы МФО?
Когда легальный сегмент сжимается, население неизбежно ищет альтернативы.
В таких условиях спрос может уйти в «серые» и даже «черные» зоны: к частным кредиторам, в залоговые операции и в новые формы скрытого кредитования, заявила Мичурина.
«Уже сейчас видно, что некоторые модели подаются как “рассрочка”, но фактически выполняют функцию кредита», – отметила эксперт.
Рассрочка и BNPL-сервисы становятся заменой традиционных займов: человек получает деньги не напрямую, а через покупку товара, который по сути превращается в способ получить кредит под другим видом.
Это форма «маскировки» займа, которая, вероятно, будет становиться более популярной, заявила спикер.
Прогноз эксперта
Рынок может прийти к появлению бирж или платформ частного микрокредитования, где люди будут занимать друг другу небольшие суммы под процент, отметила Мичурина.
Это пока не устоявшийся формат, но спрос на такие решения формируется уже сегодня.
В целом ситуация такова: рост МФО-сектора — не следствие банковских просрочек и не его причина, а результат несоответствия растущего спроса и сокращающегося предложения, подчеркнула Мичурина.
Регулятор пытается снизить долговую нагрузку населения через ограничения, но тем самым невольно подталкивает рынок к альтернативным формам заимствования — менее прозрачным и более рискованным.
Именно этот переход и станет ключевой темой ближайшего года, подытожила эксперт.
- россияне переходят к займам в МФО, минуя кредиты в банках, так как получить их становится сложнее;
- людям по-прежнему нужны деньги, но доступ к ним усложняется;
- на замену МФО приходят «черные» кредиторы;
- некоторые модели подаются как «рассрочка», но фактически выполняют функцию кредита;
- рынок может прийти к появлению бирж или платформ частного микрокредитования, где люди будут занимать друг другу небольшие суммы под процент;
- рост МФО-сектора — не следствие банковских просрочек и не его причина, а результат несоответствия растущего спроса и сокращающегося предложения;
- на нашем сайте можно оформить займ на выгодных условиях;
- оформить потребительский кредит с выгодными условиями можно на нашем сайте;
- полезные обновления публикуются в нашем телеграм-канале и мессенджере МАХ.
Отзыв о сайте