Автоперевод пенсий в ПДС: что будет с деньгами россиян?

В правительстве изучают вопрос автоматического перевода накопительной части пенсий россиян в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Закон еще не принят, но уже можно предположить, какие плюсы и минусы получат граждане. Своим мнением поделилась в беседе с Bankiros.ru кандидат экономических наук, доцент, международный финансовый советник, аккредитованный советник при СРО «НАСФП» Мария Ермилова.

Автоперевод пенсий в ПДС: что придумали в правительстве?

Предполагается, что:

• накопительная пенсия автоматически станет первоначальным взносом в ПДС;
• деньги перейдут из режима пенсионных накоплений в режим пенсионных резервов;
• при этом обещают сохранить объем средств и инвестиционный доход, накопленный к моменту перевода;
• гражданину не потребуется самостоятельно оформлять переход (если в окончательной версии закона не появится право отказаться).

• старую накопительную пенсию (фактически замороженную с 2014 года);
• действующую с 2024 года программу долгосрочных сбережений.

По мнению авторов инициативы, это позволит сделать систему более понятной и активнее использовать накопления для инвестиций в экономику.

Кого коснутся изменения?

Если закон примут в обсуждаемом виде, изменения затронут прежде всего граждан, у которых сохранились пенсионные накопления по системе ОПС, объяснила спикер.

В первую очередь речь идет о:

• так называемых «молчунах» – это люди, которые никогда не переводили свои накопления в негосударственный пенсионный фонд (НПФ);
• гражданах, чьи накопления находятся в Социальном фонде России (СФР).

Также обсуждается распространение механизма и на накопления, находящиеся в НПФ, однако окончательного решения пока нет, подчеркнула эксперт.

Когда могут заработать новые правила?

Пока точной даты нет, напомнила Ермилова.

Известно лишь то, что:

• законопроект разрабатывается совместно правительством и ВЭБ.РФ;
• обсуждение идет в правительстве и Госдуме;
• документ официально еще не внесен либо не принят в окончательной редакции.

«Поэтому говорить о сроках вступления в силу преждевременно», – подчеркнула собеседница Bankiros.ru.

Чем это обернется для обычных граждан

Здесь важно разделить официально заявленные плюсы и возможные риски, отметила спикер.

Преимущества перевода пенсий в ПДС

Если закон примут именно в заявленной концепции, граждане могут получить:

• возможность использовать средства по правилам ПДС, которые в ряде случаев гибче старой накопительной пенсии;
• возможность наследования средств по правилам ПДС;
• право на досрочное получение денег в отдельных жизненных ситуациях (например, при тяжелом заболевании);
• потенциально более высокую доходность, если управление средствами окажется успешным.

Недостатки перевода пенсий в ПДС

Есть и вопросы, которые вызывают дискуссии, обратила внимание Ермилова.

1.Автоматический перевод без активного согласия гражданина.

Главная претензия критиков в том, что человек может оказаться участником новой системы не по собственной инициативе.

2. Изменение правил игры.

Формально деньги сохраняются, но меняется правовой режим накоплений, а значит впоследствии могут изменяться:

• порядок получения выплат;
• условия досрочного изъятия;
• требования к участникам программы.

Пока окончательных ответов на эти вопросы нет, уточнила спикер.

3. Инвестиционный риск остается.

«В ПДС средства инвестируются. Это означает, что возможна доходность выше инфляции, но она не гарантирована», – обратила внимание экономист.

Государство гарантирует сохранность в пределах установленных законом механизмов, однако не гарантирует высокий инвестиционный доход.

4. Государство получает больше «длинных денег».

«С точки зрения экономики, это, вероятно, одна из главных целей реформы», – отметила эксперт.

Средства ПДС могут инвестироваться на длительный срок в:

• инфраструктурные проекты;
• корпоративные облигации;
• крупные инвестиционные проекты;
• развитие отдельных отраслей экономики.

Если смотреть практично, то для большинства россиян, чьи накопления уже много лет фактически не пополняются, размер накоплений сам по себе не изменится автоматически, уточнила спикер. Изменится прежде всего правовая форма, в которой эти средства будут существовать.

«Если государство сохранит все обещанные условия ПДС (включая наследование, возможность отдельных досрочных выплат и потенциально более гибкий режим использования средств), часть граждан действительно может получить более удобный инструмент, чем прежняя система накопительной пенсии», – оценила Ермилова.

Однако если автоматический перевод будет обязательным и без права отказаться, это неизбежно вызовет вопросы о добровольности участия и доверии к пенсионной системе, предупредила спикер. Именно этот аспект в настоящее время является предметом наиболее активной общественной дискуссии.