​Негосударственный пенсионный фонд - что это?

Каждый из нас надеется на достойную, обеспеченную старость. Судя по нынешнему поколению пенсионеров, государство не всегда может удовлетворить даже самые простые потребности пожилых людей. К счастью, на сегодняшний день у россиян есть возможность самостоятельно решать, какой будет их пенсия, прибегнув к помощи специальной организации под названием негосударственный пенсионный фонд. Стоит ли доверять подобным структурам, и каким образом они помогут скрасить старость?

Что такое негосударственный пенсионный фонд?

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — это финансовая организация в России, которая занимается управлением пенсионными накоплениями граждан с целью обеспечения дополнительного дохода к государственной пенсии.

В 2025 году НПФ действуют исключительно как акционерные общества (АО), находящиеся под жестким контролем Банка России и являющиеся участниками системы гарантирования прав застрахованных лиц (аналог АСВ для банковских вкладов).

Основные функции и виды деятельности НПФ

НПФ осуществляют три основных вида деятельности:

• Обязательное пенсионное страхование (ОПС): Управление пенсионными накоплениями граждан, сформированными за счет взносов работодателей (для тех, кто выбрал НПФ до 2014 года, когда накопительная часть пенсии была «заморожена»).
• Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО): Добровольное участие граждан или их работодателей, которые самостоятельно вносят средства в фонд для формирования будущей пенсии.
• Программа долгосрочных сбережений (ПДС): Запущенная с 2024 года новая государственная программа, позволяющая гражданам копить деньги в НПФ с финансовой поддержкой государства (софинансирование до 36 тыс. рублей в год) и налоговыми льготами [1].

Принцип работы НПФ

Основная задача НПФ — не только сохранить ваши деньги от инфляции, но и приумножить их путем инвестирования в надежные финансовые инструменты (государственные и корпоративные облигации, акции крупных российских компаний, депозиты).

• Доходность: Исторически доходность НПФ может превышать показатели государственного Социального фонда России (ранее ПФР) за счет более широких возможностей для инвестирования. Однако доходность не гарантирована и зависит от рыночной ситуации.
• Защита: Все средства в НПФ (в рамках ОПС и ПДС) застрахованы государством через Агентство по страхованию вкладов (АСВ). При банкротстве фонда инвестор гарантированно вернет свои взносы (номинал) [1].

Таким образом, НПФ — это инструмент «длинных» денег, позволяющий гражданам взять ответственность за свое материальное благополучие в старости в свои руки, используя при этом государственные гарантии и налоговые стимулы.

Стоит ли опасаться НПФ?

В 2025 году деятельность фондов контролируется Банком России, а сохранность средств гарантирована государством.

Актуальны данные на декабрь 2025 года:

• Государственные гарантии (АСВ)

В 2025 году риски потери средств минимальны благодаря многоуровневой защите:

• Система гарантирования: Все НПФ обязаны быть участниками системы Агентства по страхованию вкладов (АСВ).
• Лимиты возмещения: При банкротстве фонда государство выплачивает по программе ПДС и договорам НПО до 2,8 млн рублей. Накопительная пенсия (ОПС) защищена в полном объеме (номинал взносов).

• Рейтинг НПФ в 2025 году

Центробанк сам не составляет «хит-парады» лучших фондов, он публикует статистику по объему активов и доходности. Для оценки надежности инвесторы используют рейтинги агентства «Эксперт РА» (высший уровень — ruAAA).

Актуальные лидеры рынка на конец 2025 года:

1. НПФ Сбербанка: Лидер по числу клиентов и объему активов, рейтинг ruAAA.
2. НПФ ВТБ: Лидирует в 2025 году по привлечению средств в новую Программу долгосрочных сбережений (ПДС) — более 100 млрд рублей на счетах.
3. Газфонд ПН: Стабильно входит в топ по надежности (ruAAA) и доходности.
4. НПФ Будущее: В 2025 году рейтинг был повышен до уровня ruAA+.
5. Т-Пенсия (бывший Тинькофф): В декабре 2025 года получил обновленную лицензию ЦБ, активно наращивает присутствие.

• На что обратить внимание (Риски 2025 года)

Опасаться стоит не краха фонда, а инфляционных рисков:

• Доходность: Хотя в первом полугодии 2025 года некоторые НПФ показали высокую доходность (до 21,5% годовых), она может колебаться вслед за рынком облигаций.
• Заморозка средств: Деньги в НПФ — это долгосрочный инструмент. Досрочное снятие (ранее 15 лет участия в ПДС или достижения 55/60 лет) без потери инвестиционного дохода практически невозможно, за исключением особых жизненных ситуаций (например, дорогостоящее лечение).