Россияне массово забирают деньги из банков: чем опасен дефицит ликвидности?

Российские банки столкнулись с дефицитом свободной ликвидности на фоне резкого роста спроса на наличные деньги. Объем нехватки средств уже приблизился к двум трлн рублей. Как эти процессы могут повлиять на финансовый сектор и самих клиентов банков, рассказали эксперты в беседе с «Известиями».

Почему банкам стало не хватать ликвидности

С начала 2026 года объем свободной ликвидности в банковской системе заметно сократился. Если в январе структурный дефицит оценивался примерно в 600 млрд рублей, то уже в июне он достиг около двух трлн. По состоянию на 24 июня показатель упал до 1,8 трлн рублей.

Главной причиной эксперты называют резкий рост объема наличных денег в обращении. Только с января он увеличился примерно на 1,7 трлн рублей. Только в мае россияне вывели в наличный оборот около 400 млрд рублей. За весь прошлый год прирост составил лишь около 750 млрд рублей.

Почему россияне стали чаще пользоваться наличными

Одной из причин изменения поведения населения стали перебои в работе мобильного интернета и цифровых сервисов оплаты. По словам MBA-профессора бизнес-практики по цифровым финансам Президентской академии Алексея Войлукова, при нестабильной работе связи люди предпочитают иметь при себе запас наличных, чтобы не зависеть от работы банковской инфраструктуры.

Экономист Андрей Бархота напомнил, что еще год назад дефицит ликвидности не превышал 900 млрд рублей, при этом достиг такого уровня лишь к концу года. Директор по аналитике Инго Банка Василий Кутьин добавил, что в 2025 году высокие ставки по депозитам стимулировали россиян хранить деньги на вкладах, а не снимать их.

Также тенденцию подтверждает обновленный прогноз ЦБ. Регулятор ожидает, что структурный дефицит ликвидности в этом году составит 2,4-3,6 трлн рублей вместо прогнозировавшихся ранее 1,9-3 трлн. Одновременно был повышен прогноз роста наличных денег в обращении.

Что еще подталкивает спрос на кэш

По словам финансового советника и основателя Rodin.Capital Алексея Родина, если год назад лишь около четверти жителей крупных городов предпочитали постоянно держать при себе наличные, то сейчас таких людей уже почти 50%.

На изменение ситуации повлияло и постепенное снижение ставок по банковским вкладам вслед за уменьшением ключевой ставки Банка России. Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова пояснила, что доходность депозитов становится менее привлекательной, поэтому часть граждан предпочитает хранить часть своих накоплений в наличной форме.

Еще один фактор связан с налоговыми изменениями. Алексей Войлуков отметил, что некоторые представители малого и среднего бизнеса все чаще предлагают покупателям скидки при оплате наличными. Это позволяет предпринимателям сократить расходы на эквайринг и обработку безналичных платежей.

Насколько опасна ситуация для банковской системы

Несмотря на растущий дефицит ликвидности, эксперты считают банковский сектор устойчивым. Исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Павел Неумывакин отметил, что объем средств населения на банковских счетах продолжает увеличиваться. Так, только в апреле вклады граждан выросли на 1,7%, достигнув 70,8 трлн рублей.

Одновременно некоторые кредитные организации стали активнее пользоваться финансированием Банка России. По данным экспертов, объем привлеченных средств у регулятора увеличился примерно на 18%.

Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич подчеркнул, что ситуация различается в зависимости от конкретного банка. Одни кредитные организации обладают избыточной ликвидностью, другие вынуждены обращаться за поддержкой к ЦБ. При этом у банков остается большой объем активов, которые можно использовать в качестве обеспечения для получения дополнительных средств.

Чем нехватка ликвидности грозит клиентам банков

По словам управляющего фондом и основателя финтех-платформы SharesPro Дениса Астафьева, главный эффект заключается в том, что денежно-кредитная политика начинает действовать медленнее. Даже если ЦБ продолжит снижать ключевую ставку, банки не смогут так же быстро удешевлять кредиты, поскольку сами привлекают ресурсы по более высокой цене.

Президент холдинга Finbridge Рафаэль Абрамян считает, что это может привести к удорожанию кредитов как для населения, так и для бизнеса. Кроме того, к концу года дефицит ликвидности, вероятно, усилится.

Кутьин добавил, что при нехватке свободных средств банки становятся осторожнее при выдаче займов, ужесточая требования к заемщикам. По словам Войлукова, подобные изменения уже наблюдаются. Потребительское кредитование сокращается примерно на 2% в годовом выражении, а объем кредитов для малого и среднего бизнеса, если не учитывать крупные строительные компании, снизился примерно на 7%.

Россияне забрали со счетов полтриллиона рублей в мае

Читать подробнее в MAX