​Факторинг: что это такое

  1. Что такое факторинг и когда его используют?
  2. Какие существуют формы факторинга?
  3. Преимущества и недостатки факторинга

Факторинг

Различие интересов покупателя и продавца провоцирует возникновение дебиторской задолженности. Поставщик заинтересован в получении предоплаты или, в крайнем случае, получении денег сразу после отгрузки товара, в то время как для покупателя желательно заплатить как можно позже после получения товара. Компромиссным решением часто выступает договоренность об отсрочке платежа. Включенный в схему факторинг позволяет проводить сделки на более выгодных условиях.

Что такое факторинг и когда его используют?

Такой финансовый инструмент, как факторинг, получил широкое распространение в мировом масштабе. Это понятие несет в себе комплекс финансовых услуг, в основе которого лежит механизм уступки требований. Таким образом, операции по факторингу это финансирование дебиторской задолженности, которая возникает при ведении торговой деятельности на условиях отсрочки платежа.

Кассовые разрывы, возникающие при реализации товаров или услуг с отсрочкой платежа, мешают развитию бизнеса, так как провоцируют отвлечение средств из оборота. Поставщик не имеет ресурсов закупить (или произвести) очередную партию товара для ее продажи новым клиентам до тех пор, пока задолженность не будет погашена. В таких условиях проблематично наращивать объемы продаж. Следовательно, снижается устойчивость организации. На решение этой проблемы направлено применение факторинга. Его сущность заключается в том, что посредник (факторинговая компания или банк) расплачивается с поставщиком на следующий день после отгрузки (против предоставленных подтверждающих документов). Выплаченная сумма может составлять до 95% от требуемой стоимости товаров (в некоторых случаях осуществляется полная оплата). В дальнейшем покупатель оказывается должником факторинговой компании и обязан рассчитаться с ней в установленный срок. После полного погашения задолженности факторинговая компания перечисляет поставщику остаток оплаты. Проведение сделки факторинга не бесплатно: фактор берет комиссию, которая рассчитывается индивидуально для каждого случая.

Рассмотрим демонстрирующий факторинг пример. Продавец 1 сентября поставил покупателю товар на сумму 100 000 рублей. На следующий день было получено финансирование от фактора в размере 90% от суммы, или 90 000 рублей. Комиссия составляет 50 рублей за счет фактуру, а ставка – 15% годовых. Покупатель рассчитался 21 сентября (несмотря на предоставляемую отсрочку в 120 дней). Тогда комиссия за использование денег факторинговой компании в течение двадцати дней составит 737,73 рубля (90 000 * 15%/365*20). Общее вознаграждение фактору составит 737,73+50=789,73 рубля. Следовательно, после оплаты покупателя посредник перечислит продавцу еще 9210,27 рублей (100 000 – 90 000 – 789,73).

Какие существуют формы факторинга?

Существует несколько различных классификаций факторинга, каждая из которых основывается на определенном признаке и потребностях участников сделки. К основным видам факторинга относятся следующие:

  • открытый и закрытый;
  • внутренний и международный;
  • с регрессом и без регресса.

Давайте рассмотрим каждый из них более подробно

В первом случае факторинг схема различается в зависимости от того, насколько осведомлены участники сделки. При открытом факторинге и покупатель, и поставщик знает о присутствии фактора, что отражается в документах об отгрузке. В этом случае дебитор рассчитывается с банком, которому полностью уступается задолженность. При закрытом типе договоренность между поставщиком и фактором является конфиденциальной. Плательщик перечисляет оплату кредитору по стандартной схеме, в то время как поставщик возвращает ее посреднику.

Разделение на внутренний и международный факторинг основано на том, что участники сделки не всегда являются резидентами одной страны, они могут быть зарегистрированы в разных государствах.

На условия факторинга значительно влияют риски участников. Если сделка оформляется с регрессом, то поставщик может лишиться части финансирования в том случае, если должник не произведет оплату за товар или услугу в срок. В данном случае фактор имеет право передать неоплаченные счета поставщику с требованием возмещения. При таких условиях риски факторинга существенно возрастают. Если речь идет о факторинге без регресса, то поставщик не зависит от платежеспособности покупателя, так как проблему неоплаты полностью берет на себя посредник. Следовательно, риск неоплаты товара снижается до нуля, в то время как задолженность взыскивается факторинговой компанией самостоятельно.

Давайте рассмотрим каждый из них более подробно

Преимущества и недостатки факторинга

Эффективность факторинга заключается в том, что его механизм позволяет поставщику существенно снизить свои риски. Важно то, что при получении денежных средств по схеме факторинга предоставление залога не требуется. Однако одним финансированием преимущества факторинга не ограничиваются. Посредник принимает на себя многие другие функции, связанные с управлением дебиторской задолженности: ведет учет выплат, контролирует сроки погашения, обеспечивает бухгалтерское и статистическое управление задолженностью, готовит финансовую отчетность. Избавление от дополнительной нагрузки позволяет компании сконцентрироваться на своем основном виде деятельности. Таким образом, использование факторинга позволяет существенно сократить организационные издержки. Что касается покупателя, то у него появляется возможность получить дополнительную отсрочку платежа, а также согласовать удобный для себя график выплат. Однако, если проанализировать отзывы, можно сделать вывод, что есть и недостатки факторинга. В первую очередь это касается дороговизны услуг, вследствие чего некоторые компании предпочитают кредит. В том случае если покупатели стабильно платят в срок, что обеспечивает ритмичность поставок и оплаты, то привлечение фактора нецелесообразно. Менее привлекателен факторинг с правом регресса.